第四次中東戦争自体は、翌月11日にエジプト・イスラエル間で停戦合意書の調印をもって36日間という短期間で終結をみた。しかし、こうしたアラブ産油国の戦略は、原油価格の高騰から石油需要の低迷を生み出し、世界の政治、経済に大きな影響を与えた。 第一次オイルショックを迎え100円となる 3. 0120-965-915 もしくは sales.jp@ig.com, IG証券 | サイトマップ | 各種規定・方針 | 個人情報の取扱いについて | ヘルプ＆サポート | FAQ | お友達紹介プログラム | IG証券について, ●外国為替証拠金（FX）及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません。●ストップ注文及び強制ロスカット機能は、損失の限定を保証するものではなく、外国為替、株式、株価指数、商品、債券等の相場急変等により証拠金以上の損失が発生する事もあります。●取引に必要な証拠金（個人）FX：約定代金の4%以上、商品：同5%以上、株式：同20%以上、株価指数：同10%以上、債券：同2%以上、（法人）銘柄ごとに異なります。取引画面にてご確認ください。ただしFXは一般社団法人金融先物取引業協会が算出した為替リスク想定比率以上となります。為替リスク想定比率は金融商品取引業等に関する内閣府令第117条第27項第1号に規定される定量的計算モデルを用い算出されます。（法・個人共）各種オプション：当該取引の最大損失額●未決オーダーにも証拠金が必要です。●売値と買値には差があり、拡大することがあります。●各先物CFD・オプション取引には取引期限があります。●FX・CFD取引の手数料等は次の通りです。株式CFD取引・両替・口座管理・出金の各手数料、ライブデータ・チャートの各利用料、スワップポイント、調達コスト、配当金相当額、借株コスト、ノースリッページ注文保証料、ノックアウトプレミアム。●契約締結前交付書面を熟読し十分に仕組みやリスクをご理解頂いた上で、ご自身の判断にてお取引をお願い致します。【商号】IG証券株式会社 金融商品取引業 関東財務局長（金商）第255号 商品先物取引業 【加入協会】日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、日本商品先物取引協会 ●弊社企業情報は、本店又は弊社Web及び日本商品先物取引協会Webにて開示されております。●お客様相談窓口、0120-257-734、日本商品先物取引協会相談センター 03-3664-6243, 金融商品取引業 関東財務局長（金商）第255号 商品先物取引業 我が国の石油製品需要量の推移を見ると、第一次石油危機（昭和48年）の発生までは右肩上がりで 増加してきたが、二度にわたる石油危機により原油価格が高騰し、需要は減少に転じた。 2000年代に入ると，新興国の経済成長に伴う石油需要の拡大やイラク戦争による石油施設破壊などを背景に石油価格がさらに急上昇し，オイルマネーも膨張した。 第一次世界大戦は石油の世界的な需要を押し上げ、1914年に1バレル0.81ドルだった原油価格を1918年には1.98ドルにまで高騰させる要因となりました。 近年、エネルギーの重要性はさらに増しています。もしエネルギーがなければ、経済活動や市民生活のすべてが止まってしまうでしょう。エネルギーが安定的に、また低廉な価格で供給されるということは、すべての国民にとってとても重要な、実現されるべき状態であるといえます。この状態を達成し … 2019年に141円を記録する このようにガソリン価格は何か大きな出来事の影響を受けて、高くなったり安くなったりしているのです。2008年のリーマンショックの前後は … 戦争で破壊し復興需要つくる イラク占領の狙い 石油略奪し米企業が復興 国際 2003年12月16日 米ブッシュ政府がイラク復興事業の受注先について、米国のイラク戦争に協力しなかった仏・独・露などの国を排除する方針を決定した。 石油危機による市場の加熱を沈静化させる目的で、iea（国際エネルギー機関）加盟国が協調して備蓄を放出する協調的緊急時対応措置（cerm）は、1990年の湾岸戦争による石油危機に際し大きな成果を挙げました。 リーマンショックと共に記録した日経平均史上最大の上昇率と史上２番目の下落率を記録した日を振り返ってみま... 不動産価格は人口推移より金利が大きく関与する『不動産バブルはプラザ合意（米国の尻拭い）で起こった』. ガソリン価格推移チャートの内容をまとめると、以下の通りです。 1. 以前お伝えした金とビットコインは通貨より信用できるのか通貨の代わりになれるのか『金価格の歴史』の中の金と同様に、原油も有力な実物資産とみなされています。, 原油の価格を左右する要因には、新興国の経済発展による需要と、米国のシェール革命による供給があります。, この２つの要素のどちらかに偏ってしまうと、原油の需要と供給のバランスが崩れ、価格の変動が大きくなると考えられます。, 近代工業化以降、1900年代に入るまで、産業の基本となるエネルギー源は石炭でした。, しかし、1860年前後に石油の精製技術が開発され、相次ぐ油田の採掘によって原油価格が大幅に下落します。, 1900年代に入ると、艦船の動力源が石炭から石油へと切り替わり、第一次世界大戦前後には石油へのシフトが急速に進みました。, 最終的に石炭は暖房用途や一部火力発電など、コスト面で制約がある分野でしか使われなくなりました。, 原油の安定的な供給は、世界的な経済成長のエンジンですから、米国は世界戦略の一つとして、原油の支配を第一に考えてきました。その結果、第二次世界大戦後、しばらくの間は、石油の価格は安定的に推移してきたのです。, 1970年代に起こった、２度にわたるオイルショックが、原油価格の急騰を引き起こしました。, オイルショックは産油国の状況で世界経済が大きな影響を受けることを多くの人が身をもって体験したのです。, その後オイルショックの影響は沈静化しましたが、2000年代に入り、再び原油価格が大きく動き始めたのです。, 2000年代に入り、中国を中心とした、新興国の急速な経済発展によって石油の需要が急増し、石油が足りなくなってしまうのではないかという危機感から、原油価格の急騰をもたらしました。, リーマンショック前の好景気の時期から、その傾向が非常に強まり、原油価格は一気に上昇し、2005年には１バレル60ドル台だった原油価格は新興国の需要拡大の懸念から、2008年には130ドル台まで高騰しました。, リーマンショックで一時的に下落したものの、その後も勢いは衰えず、2012年以降は100ドルを超える価格で推移することが多くなりました。, 2014年後半から、中国だけでなく、BRICsや東南アジアなどの経済成長の鈍化や、米国のシェールオイルの増産、産油国の減産見送りなどが重なり、2015年8月現在では、１バレル45.15ドルまで下落しています。, 原油の精製方法が確立し、生産が安定してきた1890年以降、原油価格は長期にわたって安定的に推移してきました。, 第一次世界大戦や第二次世界大戦など、供給が増大する事態の発生で一時的な値上がりが見られましたが、それほど大きな動きではありませんでした。, オイルショックは、非常に政治的な要素が強く、このことが不安を増大させた可能性があります。, しかし、リーマンショック前から2014年前半までの100ドルを超える原油価格の高騰は、オイルショックに匹敵するレベルと考えることができます。, ですので、100年以上の長いスパンで考えると、2015年現在の価格が決して暴落した価格（安すぎる価格）とは言えないのです。, 米国におけるシェールオイル開発が進展していることで、米国がエネルギーの自給が可能となりつつあります。, 現在、米国は自国が消費するエネルギーの８割を自給できる状況となっています。しかし、シェールオイル開発が進んだことによって、2035年までにこの比率を９割まで高める方針です。, 米国はエネルギーの自給が可能になるからといって、中東からの原油の輸入を停止することは今のところありません。安全保障上の理由があるからです。しかし、米国向けの輸出は徐々に減ってくると考えられます。, １日あたりの全世界における石油消費量は約9100万バレルなのですが、米国は1900万バレルの石油を消費しています。つまり、米国だけで世界の石油の２割を消費しているのです。, 米国における石油消費量1900万バレルのうち、1000万バレルは自国で産出されたものです。残りの900万バレルは中東など海外から輸入されたものになります。, 米国の石油自給によって、潜在的には全体の約１割の石油が余る計算になり、これは原油価格にとってかなりの下押し材料となります。, 世界の人口は2035年までに20％伸びる見込みですが、その多くはアフリカで、アフリカの石油消費量は１日あたり360万バレル程度しかなく、米国の２割、世界全体の４％程度しかありません。, 新興国の経済成長鈍化などを考えても、ここ20年程度の期間では、米国の生産拡大による供給過剰の影響の方が大きいと考えられます。, 石炭はその扱いにくさやばい煙の多さなどから敬遠され、国際的に見て供給過剰にあります。, 戦前までは石油価格と石炭価格に大きな差はありませんでしたが、戦後、石油への需要が高まるにつれて、石油と石炭の価格に乖離が生じるようになってきました。, 石炭は、敬遠されがちとはいえ、火力発電所のエネルギー源としていまでも活用されています。もし、石油価格の高騰が続いた場合には、石炭火力にシフトするという選択肢も残されているわけです。, 現在、欧州では再生可能エネルギーに対する期待が高くなっており、放射性廃棄物の問題もあり、従来型の原子力は、どちらかというと縮小する方向性と考えられます。, 原子力の分野は意外とイノベーションのスピードが遅く、現在主流となっている軽水炉は50年近く、基本的な構造が変わっていません。, しかし、米マイクロソフトの創業者であるビル・ゲイツが、安全レベルの高い小型原発を開発する企業に投資をするなど、原子力の分野にも、いくつかの進歩が出てくるのではないかと期待が持たれています。, もしこの分野で画期的なイノベーションがあった場合には、従来の軽水炉に比べて、より安全に原子力エネルギーを活用できるようになるかもしれません。, 結局のところ、石油は、需給的には供給過多の状況になりやすく、産業資源として供給不足になるという事態にはならない可能性が高いと考えます。, お金・経済・投資などの歴史や仕組み、過去に起きた金融危機や通貨危機を振り返るなど、少し視点を変えた、１０年後も使える投資の考え方をまとめたブログを運営しています。, 新興国の経済成長の鈍化と産油国の減産見送りなどで2014年後半から原油価格が下落している, 100年以上の長いスパンで考えると、2015年現在の価格が決して暴落した価格（安すぎる価格）とは言えない. しかし、1860年前後に石油の精製技術が開発され、相次ぐ油田の採掘によって原油価格が大幅に下落します。 そして、1890年頃から、本格的に石油が工業利用されるようになってきました。 戦争によって石油の需要が格段に上がった 大正時代に入ると、近代産業の発展にともない、東京駅の開業、タクシーの営業開始など、交通網がさらに発達していきます。ガス、電気、水道などのインフラ整備も本格化しました。百貨店の登場、洋服や洋食の普及なども含め、今日に通じる都市生活の原型はこの頃できあがったのです。 一方で、この時代は、日露戦争、第一次世界大戦、第二次世界大戦と戦争が続いた時代でもありました。工場や軍艦の動力であるエネルギ… ◆WTI原油先物推移（SBI証券HPより） 原油価格は需要と供給によっては価格が決まっています。 需要があれば当然その分価格が上昇し、供給過多の場合は値を下げるものです。 昨年末は米国とイランの衝突から戦争が起こるかもしれないということで原油価格が 上昇し、石油関連銘柄も軒並み株価を上 … 1914 – 1949年：戦争、発見そして石油危機. 2008年に起きたリーマンショック前に182円となる 5. お問い合わせ 第二次オイルショックを迎え177円となる 4. 限りあるエネルギー資源を今後どのように利用していくかは、今や世界的な課題となっています。当コーナーでは世界や日本のエネルギー事情をはじめ、関西電力の安定供給に向けた取組みをご紹介してい … 石油備蓄の役割. 受付時間： 平日9:00～18:00 加入：日本証券業協会 一般社団法人金融先物取引業協会 会員番号1168 日本商品先物取引協会, 金融庁 | 日本証券業協会 | 金融先物取引業協会 | 金融商品取引苦情相談窓口のご案内 | 証券取引等監視委員会＜情報受付＞ | 日本商品先物取扱協会 | 商品先物取引苦情相談窓口のご案内, 外国為替証拠金（FX）及びCFD取引はレバレッジ取引であり、元本や利益が保証されていません, アメリカとロシアの両国で生産が拡大するにつれ、世界的に価格は下落。1876年に1バレル2.56ドルだったのが、1892年には0.56ドルにまで下がりました。しかし1896年に初の大衆車がドイツとアメリカで発売されると、技術革命とともにすぐさま世界的な石油の需要を再燃させることになります。, 今日知られているメジャーな石油会社の多くは、そのルーツをこの後10年間に起こった出来事に見ることができます：, テキサス州のスピンドルトップで石油が発見された後、1901年にガルフオイルとテキサコ設立。, アメリカの石油会社の激化する価格競争に立ち向かえるよう、ロイヤルダッチとシェルは1907年に合併し、, スタンダードオイルが独占禁止法違反で米合衆国の最高裁判所の判決で分裂を余儀なくされた1911年に、. 石油銘柄保有がそもそもアリかナシか？という点で検討したいと思います。 本記事における石油銘柄とは、石油スーパーメジャーのことですが、一応原油関連の銘柄を投資する際も今後の見通しを多少立てることが出来る情報を集めたつもりです。 1966年の最安値は1リットルあたり50円となる 2. Email：sales.jp@ig.com, 新規口座開設に関する まずは、お手元に運転免許証などの本人確認書類をご用意ください。, G証券の商品CFDはエネルギー、貴金属、農産物など幅広い銘柄を提供。また、原油や金など主要な商品については「円建て」銘柄も提供しております。, フリーダイヤル： 0120-965-915 ※携帯電話・PHSからもご利用いただけます。 石油は、その価格や供給量に関し、国際政治・経済の影響を非常に受けやすいといわれています。1973年秋には、中東戦争に端を発した中東産油国による禁輸措置により、第一次石油危機が起こりまし … そんな日本にとって、第1次石油危機は最大のエネルギー危機だった。1973年10月、エジプト軍とシリア軍がイスラエルを攻撃し、第4次中東戦争が勃発。アラブ石油輸出国機構（OAPEC）は、イスラエル支援国に対する石油輸出の制限を発表した。 日本は、米国やオランダとともに輸出制限の対象国とされ、パニックに陥った。当時、石油は日本の一次エネルギー供給の77％（図1）、電源構成の73％（図2）を占め、原油輸入の83… 2010年から表面化したギリシャ債務危機は欧州・ユーロ（EU）危機・崩壊を招く？『EU危機はまだ終わっ... 『バブルの歴史から予想する』ロボット・人工知能（AI）は次なるテクノロジーバブルを発生させるのか？, 固定相場制はいずれ崩壊する？アジア通貨危機の背景にあったのはドルペッグ制の固定相場が原因. 気後退に落ち込み、世界の石油需要は、1980 年代前半は減少が続いた。一方、高価格に刺 激され、北海やアラスカなど主要な非opec 石油生産が80 年代前半には大きく拡大し始 め、その下で国際石油市場は需給緩和の力が作用していたのである。 原油の歴史は、政治的、経済的な出来事、石油産業における変化、そして技術的進歩に彩られており、これらは今日まで石油の価格に影響を及ぼし続けています。19世紀のバクーから今日に至るまでの物語を見ていきましょう。, 現代の石油産業はその起源を1837年のバクーに遡ることができます。そこで石油を蒸留してパラフィン（ランプとヒーターオイルとして使用）を精製するための精製所が建造されました。, その後1846年に最初の現代的油井ができ、その深さは21メートルにまで達しました。この時、バクーのたった一つの油田が世界の石油生産の90％以上を占めており、ほとんどがペルシア（現在のイラン）に運ばれていました。, 商業用の油井はその後ポーランドのボブルカ（1854）、ルーマニアのブカレスト（1857）、カナダのオンタリオ州（1858）、そしてアメリカ合衆国のペンシルベニア州（1859）に次々と建造され、これらの地域に「黒い金」のゴールドラッシュをもたらします。, 中でもペンシルバニア州は大成功を収め、わずか数年の間に世界の石油の半分近くを生産するに至りました。価格は急激に上昇し、1861年に1バレル約0.49ドルだった価格が1865年には1バレル6.59ドルになっていました。, 1870年、ジョン・D・ロックフェラーはオハイオ州にスタンダードオイル社を設立しました。同社は支配的勢力にいち早く上りつめ、競争相手を買収していきます。スタンダードオイルは国内で拡大し、中国を含む海外市場にも輸出を開始しました。それはあまりにも大きな成功で、1890年にはアメリカの精製油の9割近くを独占していました。, これらの国際石油会社（IOC）－BP、シェブロン、エクソン、ガルフオイル、モービル、ロイヤルダッチ/シェルそしてテキサコ－はその後「7姉妹」として知られるようになり、1970年初頭の全盛期には世界の石油備蓄の85％を支配するに至りました。, 1912年にオクラホマ州のカッシングで石油が発見され、すぐさま米合衆国の主要油田の一つとなります。生産センターとしての重要性は減退したものの、世界の原油価格の主要指標となるウエスト・テキサス・インターメディエイトの受け渡し場所となりました。, 第一次世界大戦は石油の世界的な需要を押し上げ、1914年に1バレル0.81ドルだった原油価格を1918年には1.98ドルにまで高騰させる要因となりました。大戦後の需要は留まるところを知らない乗用車の人気に後押しされ、1920年にアメリカの西海岸でガソリン不足の原因となりました。価格は1バレル当たり3.07ドルまで急上昇しましたが、1922年には生産量が増加するにつれて1.61ドルまで下落します。, この頃、大手企業は石油の他の用途を研究しはじめていました。その中にはプラスチックの大量生産も含まれます。これらの製品による需要の増加にもかかわらず、原油価格はIOC間の競争と十分な供給量により比較的低い状態を保ちました。, その間、ベネズエラ（1922年）、イラク（1928年）、ソ連（1929年と1932‐34年）、東テキサス（1930年）、クエート（1938年）そしてサウジアラビア（1938年）において発見が続き、初の海上掘削装置がメキシコ湾で運転を開始しました。, テキサス州での石油の発見は世界大恐慌と同時に石油の供給過剰をもたらし、1930年に1.19ドルだった価格は1931年には0.65ドルまで下落します。しかしテキサス鉄道委員会が介入し製造割当てを強制することで、供給量は制限され価格が安定しました。, 1939年に第二次世界大戦が始まったとき、戦争がまたしても需要の主たる原動力となりました。今回はしかし、豊富な世界的供給量のためそれほど価格への打撃はありません。とはいえ、この対戦は十分な石油備蓄を確保することの重要性を各政府に明確に示しました。このことはその後各国政府が取る一連の行動に表れています。, 大戦後、各国政府は原油生産を国営化すべく動きます。イラン、インドネシア、そしてサウジアラビアは1950年から1960年の間部分的に石油基盤を国営化しました。またエジプトは1956‐57年のスエズ危機の際に世界の５％近くの原油が通行するスエズ運河を支配下に収めます。, にも関わらず、原油市場の支配はアメリカとソ連に二分されたままでした。そして1950年代後半、ロシアが安価な石油を市場に放出し始めると、7姉妹は競争力を保つためにベネズエラとアラブの原油を値下げすることに合意します。, 1960年に、クエート、イラン、イラク、サウジアラビア、そしてベネズエラの役人がバグダッドで会見し、IOCによって強いられた値下げにどう対処するか議論しました。彼らは国家間の競争を減らし、価格をコントロールすることをもくろみ、石油輸出国機構（OPEC）を設立することに合意しました。, それから20年間、OPECは拡大を続け、カタール、インドネシア、リビア、アラブ首長国連邦、アルジェリア、ナイジェリア、エクアドルとガボンが加盟します。これらの国々の多くは、自国の石油備蓄の支配権を1960年から1976年の間に買収あるいは強制的にIOCから分け前をもぎとるかして、獲得しました。, アメリカとソ連は短い間石油を支配しましたが、しばらくすると影響力はOPECに移行していきます。これが顕著に現れたのは、1973年第四次中東戦争の際に加盟国がイスラエルに加担する国々（とくにアメリカ）への禁輸を課すことを選択したときでした。世界の価格は1972年の平均2.48ドルから1974年の11.58ドル（アメリカのいくつかの地域でははるかに高く）にまで上昇しました。, この時期は北海での油田の発見もありました。これらのエリアはノルウェーとイギリスの支配下にあり、1970年代中頃に掘削が始まります。このブレント原油は、今日ではWTI原油と並ぶ基準価格とされています。, 1979‐80年の間に価格は急上昇し、36.83ドルに達しました。イランが革命の最中生産及び輸出の削減を行い、イラン・イラク戦争が始まったからです。しかしその後は需要ショックがあったり、他の生産者が生産を増加させたりしたため、価格は急落しました。特に生産を増やしたのはソ連で、1988年には世界最大の原油生産国となります。, 1990年、イラクはクエートに侵攻しその後続いた湾岸戦争は供給ショックを生み、侵攻前の時点で1バレル14.98ドルだったのが1991年9月には1バレル41.00ドルにまで上昇していました。, その後数年間、価格は上下動を繰り返しました。そしてソ連が1991年に崩壊すると、ロシアの石油産業も追随し、投資額が減ったことでその後10年で生産量は半減しました。世界的需要もアジアの金融危機で大幅に落ちこみましたが、アジア地域の経済の見通しが改善されると1999年までに回復しました。, 2003年のアメリカのイラク侵攻は将来の石油の供給事情を不明瞭にし、同時に（中国に後押しされる形で）アジアの需要が大幅に増加し、2000年7月の28.38ドルから2008年7月の146.02ドル超まで上昇させました。, そこから、世界的金融危機の結果として価格は下落、リバウンドし、2011年のアラブの春に続いて126.28ドルに達し、また供給不足をつくりだしました。, 近年では、技術の進歩が水圧破砕法によるアメリカのシェール油の生産の増加に拍車をかけています。このことはOPECの影響力を弱め、価格の下落をもたらしました－2014年6月の1バレル114.84ドルから2016年1月には28.47ドル以下にまで下落しました。, これに応える形でOPECは複数の国（ロシアを含む）と共謀して生産量の削減を実行し、2018年の終わりまでそれを続ける予定です。これらの削減の発表の後価格は上昇しましたが、アメリカが「スイング・プロデューサー」としての役割を担うことができる現在、OPECの価格を操作する力は落ちていくように思われます。, 今後の数年間、価格はアメリカのシェール油生産、OPEC率いる連合、そしてアジアの需要がどう回復するかによって変動すると思われます。石油取引について詳しく見ていきましょう。, アメリカが最も大きな石油備蓄量を有していると推定されています。その次にロシアとサウジアラビアが続きます。以下の表は、2016年の調査によるもので、世界の10大石油保有国の石油埋蔵量の数値を表しています。1, これらの数値は、一般的でないシェール油埋蔵、存在している油田からの石油、発見され、収集可能だと判断できる石油、そして収集できるがまだ発見されていない石油の推定量が含まれています。, 世界の石油埋蔵（世界で1.67兆バレル分の石油）は2050年から2060年の間のどこかで枯渇すると予想されます。これは、世界の消費量（現在一日当たり9200万バレル）が今後の数十年で増加していくことを想定したものです。2, IG証券の口座開設は、4ステップで完了する簡単なお手続きです。